За најбогатите поединци во светот тоа не е знак за недостиг на пари, туку внимателно осмислена финансиска стратегија која му помага на нивниот капитал да продолжи да работи и да носи принос.

И милијардерите земаат хипотека

Извршниот директор на компанијата „Tesla“, Илон Маск, подигнал повеќе големи хипотекарни кредити за своите недвижности во Калифорнија. Според пишувањето на „Los Angeles Times“, меѓу нив е и кредит од дури 61 милион долари од банката „Morgan Stanley“, кој се однесува на пет недвижности.

Иако тоа е практично занемарлива сума во однос на неговото богатство проценето на околу 662 милијарди долари, многумина се прашуваат зошто милијардер воопшто би позајмувал пари за купување недвижност. Финансиските експерти тврдат дека одговорот е едноставен: хипотеката може да биде паметна стратегија за управување со богатството.

Зошто богатите повеќе сакаат кредит отколку готовина

Една од клучните причини е структурата на нивното богатство. Повеќето ултрабогати луѓе го држат капиталот во акции, инвестиции, компании или фондови, а не во готовина.

„Ултрабогатите луѓе размислуваат поинаку за ликвидноста и финансиската полуга“, вели Милтијадис Кастанис од брокерската куќа „Compass“.

Според него, тие повеќе сакаат капиталот да остане во инвестиции што генерираат принос.

„Попрво ќе ги држат парите во инвестиции, бизниси или дури и уметнички дела, отколку целиот капитал да го ‘заклучат’ во една недвижност“, додаде тој.

Со други зборови, парите можат повеќе да работат ако останат инвестирани на пазарот, отколку ако се потрошат за купување куќа без кредит.

Примерот на Закерберг: Кредит речиси без трошок

Слична стратегија користел и директорот на компанијата „Meta“, Марк Закерберг, еден од најбогатите луѓе во светот. Тој во 2012 година ја рефинансирал својата куќа во Пало Алто преку хипотекарен кредит на 30 години со променлива каматна стапка од само 1,05%.

Со толку ниска каматна стапка, кредитот практично го чинел многу малку, па немало смисла речиси шест милиони долари да ги држи врзани во недвижност наместо во инвестиции. Ова беше особено привлечно во периодот на исклучително ниски каматни стапки по финансиската криза.

Математичката логика зад кредитот

Логиката на ултрабогатите инвеститори е прилично едноставна:

Ако приносот од инвестициите > каматата на кредитот, тогаш финансиски е порационално да се земе кредит и да се задржат инвестициите.

„Ако веруваат дека нивните инвестиции ќе донесат поголем принос отколку каматата на хипотеката, има повеќе смисла купувањето недвижност да се финансира со кредит“, објаснува Кастанис.

Даночни и инфлаторни предности

Хипотекарните кредити во некои држави имаат и даночни олеснувања. Во САД, на пример, каматата на хипотеката може делумно да се одбие од данокот за кредити до 750.000 долари. Освен тоа, инфлацијата исто така игра важна улога.

„Во услови на висока инфлација вредноста на парите со текот на времето опаѓа, што значи дека често е поповолно да се позајми денес и долгот да се враќа подоцна“, објаснува Ајлеј Робинсон, директор на брокерската куќа „Enes Global“.

Со други зборови, инфлацијата реално го намалува товарот на долгот.

Стратегија што ја користат и познатите личности

Оваа тактика не ја користат само технолошките милијардери. Пример е и Парис Хилтон, која земала хипотека за вила вредна 63 милиони долари во Беверли Хилс, што ја купила од актерот Марк Волберг.

Иако нејзиното богатство се проценува меѓу 300 и 400 милиони долари, таа и сопругот Картер Реум подигнале хипотека од 43,75 милиони долари од „JPMorgan Chase“ со камата од 5,25%.

Меѓу најбогатите Американци популарна е стратегијата што аналитичарите често ја нарекуваат „buy, borrow, die“ („купи, позајми, умри“).

Моделот функционира вака:

• купувај и акумулирај имот (акции, компании, инвестиции),

• позајмувај пари користејќи го тој имот како колатерал и

• избегнувај продажба на имотот и данок на капитална добивка.

Според американскиот закон, позајмените пари не се сметаат за оданочлив приход, па богатите можат да ја финансираат својата потрошувачка без да плаќаат данок на добивка.